Im Jahre 1198 wurde der Ort Lünebach erstmalig als "Loynbach" erwähnt. Im heutigen Ortsnamen steckt vermutlich das mittelniederdeutsche Wort "löne" für "Ahorn". In der Feudalzeit gehörte Lünebach zum Hof Pronsfeld. Im Zuge der Ardennenoffensive wurde der Ort zu 80% zerstört.